Có bảy phương pháp đầu tư khi thực hiện các khoản đầu tư của keo truc tiep bong da và phương pháp nào để lựa chọn tùy thuộc vào sự lựa chọn của nhà đầu tư. Lần này chúng tôi sẽ giới thiệu sàng lọc tiêu cực và tích cực.

Phương pháp phổ biến nhất, nhưng một số không đồng ý

Sàng lọc tiêu cực là một kỹ thuật loại trừ các công ty vận hành các doanh nghiệp chống đối xã hội hoặc phi đạo đức như cờ bạc, sản xuất vũ khí và nội dung khiêu dâm từ đầu tư. "Sàng lọc" có nghĩa là sàng lọc hoặc chọn. Về mặt môi trường, nó đề cập đến việc xác định liệu dự án có thực hiện các đánh giá môi trường hay không (điều tra trước về tác động đối với môi trường trong các dự án phát triển quy mô lớn, v.v.). Ngẫu nhiên, trong thị trường chứng khoán, hành động chọn một cổ phiếu bạn muốn đầu tư trong số nhiều cổ phiếu được gọi là sàng lọc, vì vậy bạn nên nhớ.

Như đã đề cập trong tập đầu tiên của "Bối cảnh của trường hợp khẩn cấp", người ta nói rằng vào những năm 1920, việc sàng lọc tiêu cực xuất phát từ thực tế là các nhà phương pháp Kitô giáo ở Hoa Kỳ loại trừ các ngành công nghiệp và cổ phiếu trái với học thuyết, như rượu, thuốc lá và đánh bạc, từ đầu tư. Kể từ đó, nó đã thúc đẩy các khoản đầu tư của keo truc tiep bong da giữa sự gia tăng của các phong trào xã hội như Chiến tranh chống Việt Nam vào những năm 1960 và loại bỏ sự phân biệt đối xử với người da đen, và cũng quan tâm đến sự nóng lên toàn cầu từ những năm 1990, khiến nó trở thành một phương pháp tiên phong cho đầu tư keo truc tiep bong da. Nhìn vào các phương pháp đầu tư, số lượng tài sản lớn nhất theo quản lý chiếm khoảng 39% trong cuộc khảo sát năm 2019.
*Số từ Diễn đàn đầu tư bền vững của Nhật Bản "Khảo sát cân bằng đầu tư bền vững 2019"

Hình 1

Đầu tư cụ thể vào sàng lọc tiêu cực bao gồm các quỹ tương hỗ được hình thành bằng cách loại bỏ các cổ phiếu này. Ở châu Âu và Hoa Kỳ, các cổ phiếu và trái phiếu được loại trừ được gọi là "Sinstock" và các công ty chứng khoán trong nước đang tích cực bán quỹ đầu tư (ủy thác đầu tư) kết hợp các cổ phiếu nhắm vào keo truc tiep bong da và SDG, như môi trường, chăm sóc y tế và nước.

Tuy nhiên, Diễn đàn đầu tư bền vững của Nhật Bản (JSIF), NPO, là một tổ chức đại diện cho đầu tư keo truc tiep bong da tại Nhật Bản, đảm nhận một vị trí không coi sàng lọc tiêu cực là đầu tư keo truc tiep bong da. Điều này có khả năng bởi vì nó chỉ đơn giản là loại trừ các cổ phiếu không phù hợp với keo truc tiep bong da và được coi là không có sự tham gia tích cực vào keo truc tiep bong da.

Tín thác đầu tư liên quan đến đầu tư keo truc tiep bong da là ủy thác đầu tư chỉ chọn cổ phiếu từ các công ty thân thiện với môi trường, nhưng sàng lọc tiêu cực, không bao gồm các quỹ đầu tư này, thiếu thái độ giải quyết các vấn đề xã hội và môi trường toàn cầu. Điều quan trọng là tích cực "kết hợp" nó giống như một quỹ tương hỗ loại keo truc tiep bong da, và chỉ đơn giản là loại trừ trước đó không gì khác hơn là một hành động thụ động.

Đầu tư keo truc tiep bong da tích cực nhưng ít mục tiêu

Sàng lọc tích cực trái ngược với sàng lọc âm. Phương pháp này bắt đầu ở châu Âu vào những năm 1990, và liên quan đến việc lựa chọn và đầu tư vào các công ty chủ động trong bảo vệ môi trường, nhân quyền, biện pháp nhân viên, chính phủ (quản trị doanh nghiệp). Người ta cho rằng các công ty tập trung vào các mặt hàng liên quan đến keo truc tiep bong da trong trung hạn đến dài hạn sẽ có hiệu suất của công ty tốt hơn.

Vào tháng 10 năm 2020, có một báo cáo rằng công ty bảo hiểm nhân thọ lớn nhất ở Nhật Bản sẽ giới thiệu xếp hạng keo truc tiep bong da để xác định tất cả các khoản đầu tư và các khoản vay từ năm tới, gây khuấy động. Bảo hiểm nhân thọ là một nhà đầu tư tổ chức khổng lồ, người quản lý tiền bảo hiểm được thu thập từ các chủ chính sách ở thị trường chứng khoán và các lĩnh vực khác, và tài sản tài chính của công ty, bao gồm cả bất động sản, là khoảng 70 nghìn tỷ yên, khiến nó trở thành một trong những người chơi lớn trên thị trường toàn cầu. Các công ty lớn trong ngành dự kiến ​​sẽ làm theo, và có khả năng đầu tư keo truc tiep bong da thông qua sàng lọc tích cực sẽ tăng tốc trong nước.

Sàng lọc tích cực dự kiến ​​sẽ dẫn đầu các khoản đầu tư keo truc tiep bong da trong tương lai do sự tham gia tích cực của các nhà đầu tư (keo truc tiep bong da), nhưng có nhiều mục đánh giá, bao gồm đánh giá môi trường như môi trường làm việc, giảm carbon dioxide và năng lượng tái tạo và chính các nhà đầu tư thể chế là cần thiết để đánh giá khả năng đánh giá của họ. Trong trường hợp đó, có thể người chơi sẽ bị giới hạn trong các nhà đầu tư tổ chức lớn.

Hình 2

Ngoài ra, có rất ít công ty tích cực tham gia vào các hoạt động của keo truc tiep bong da và số lượng các công ty được đánh giá không tăng. Trong một cuộc khảo sát năm 2019, nó là khoảng 3%, khiến nó trở thành lớn thứ năm về tài sản được quản lý. Tín thác đầu tư keo truc tiep bong da đã nói ở trên và các phương pháp đầu tư khác nên được đưa vào danh mục sàng lọc tích cực thay vì sàng lọc tiêu cực, nhưng lý do tại sao họ vẫn ở mức khoảng 3% tổng số có thể là do họ có ít mục tiêu đầu tư và quy mô đầu tư nhỏ.
*Số từ Diễn đàn đầu tư bền vững của Nhật Bản "Khảo sát cân bằng đầu tư bền vững 2019"

Một lý do khác tại sao đầu tư keo truc tiep bong da thông qua sàng lọc tích cực là ngay cả các công ty tích cực tham gia bảo vệ môi trường, chẳng hạn, không đủ thông tin để hỗ trợ các hoạt động đó, đòi hỏi thời gian và nỗ lực để đến thăm các nhà đầu tư và nghe ý kiến. Nếu chi phí đầu tư cao, không có khả năng sẽ có động lực để chủ động chọn phương pháp.

Một số người đã chỉ ra rằng sàng lọc tích cực đang giảm, với những nỗ lực của keo truc tiep bong da không nhất thiết phải liên quan đến lợi nhuận đầu tư. Nếu lợi tức đầu tư không rõ ràng, các nhà đầu tư sẽ rất khó tham gia vào các khoản đầu tư của keo truc tiep bong da. Ngay cả vốn lao động như quỹ hưu trí, được cho là có hỗ trợ cao cho keo truc tiep bong da, có thể do dự nếu họ không thể mong đợi cổ tức đáng để đầu tư.